Ränta på Företagslån: Snittränta & Kostnad för Lån till Företag

Räntan på företagslån motsvarar kreditrisken

Vad bestämmer då räntan på ett företagslån? När en långivare ger ut ett företagslån finns det alltid en risk att de inte får tillbaka sina pengar, en så kallad kreditrisk. För att kompensera för denna risk tar bankerna ut en avgift för lånet. Avgiften betalas oftast i form av ränta, men ibland som en fast avgift månadsvis.

Räntan på ett företagslån sätts individuellt utifrån kreditvärdigheten på företaget som ansöker om lånet. Av den anledningen går det aldrig att veta exakt vad ett företagslån kommer kosta eller vilken bank som kan erbjuda den bästa räntan. Samtidigt finns det en negativ påverkan att göra flera kreditupplysningar och ansöka om lån hos flera banker samtidigt.

Så hur gör du för att ta reda på var den lägsta räntan erbjuds?

Svaret är enkelt – du ansöker via en låneförmedlare. När ansökan om lån hos en låneförmedlare tas endast en kreditupplysning – trots att upp till 20 st olika långivare ger dig låneerbjudanden. Beroende på hur många långivare som kan bevilja ett lån kan du sedan välja mellan de räntor och avgifter som erbjudits. Vi rekommenderar att du alltid väljer det lånet som har lägst totalkostnad.

En del banker väljer att ta ut en fast månadsavgift för lånet istället för en räntesats. Dessa lån kallas ibland för räntefria lån. Det är däremot viktigt att notera skillnaden mellan ett räntefritt lån och ett kostnadsfritt lån, eftersom att dessa lån inte är kostnadsfria.

En fördel med företagslån som har en fast månadsavgift är att det kan vara enklare att hålla koll på vilka utgifter företaget har. Nackdelen är att den motsvarande procentuella räntekostnaden kan bli väldigt hög.

Så jämför du fast avgift mot ränta

Ett lån på 120 000 kronor med en avgift på 2 000 kronor har samma totalkostnad som ett lån på 120 000 kronor med en årsränta på 35,08 % (ca 3 % i månadsränta) om man följer avbetalningsplanen. Däremot går det att betala av extra (extraamortera) på lånet i slutet, eftersom att lånet är som dyrast (i proportion till lånebeloppet) under den perioden.

När du jämför lån med en fast avgift med lån som tillämpar en procentuell räntekostnad bör du alltid jämföra totalkostnaden för lånet, eftersom att det är vad som den slutgiltiga kostnaden för lånet är.

En indikator som kan hjälpa till att jämföra totalkostnaden för företagslån är den effektiva räntan. Vad som menas med effektiv ränta är vad den totala kostnaden för lånet blir inklusive ränta, avgifter och ränta på ränta-effekt. Effektiv ränta kallas ibland för låneränta (låneavgift) inklusive dolda avgifter.

Exempel 1: Effektiv ränta för ett lån med ränta & avgifter
Exempel 2: Effektiv ränta för ett lån med endast avgifter

När du jämför lån kan det därför vara fördelaktigt att kolla på vad den effektiva räntan blir för lånet. Om långivaren inte angivit det kan du använda något av de gratis kalkylverktyg som finns tillgängliga på internet. Ett bra sådant verktyg är Konsumenternas oberoende lånekalkyl.

När ett bolag ansöker om ett företagslån gör banken en individuell bedömning av företagets kreditvärdighet och betalningsförmåga. Ju bättre och robustare ekonomi företaget har, desto lägre risk är det för kreditgivaren att låna ut pengar.
Risken som banken uppskattar korrelerar starkt (är väldigt beroende av) med vilken ränta som erbjuds. Hög risk att inte få tillbaka pengarna innebär alltså en hög låneränta. Nedan går vi igenom de 10 faktorer som har störst påverkan på räntan.

Kreditupplysningens riskbedömning

När du ansöker om ett företagslån görs det alltid en kreditupplysning hos exempelvis UC, Bisnode eller Creditsafe. Upplysningsföretaget gör då en sammanvägning av bland annat de faktorer vi nämner nedan för att göra en riskbedömning. Den riskprofil som sätts utifrån kreditupplysningen påverkar sedan vilken ränta kreditgivaren kan bevilja.

Omsättning och vinst

Bankerna tittar mycket på företagets intäkter, och om företaget går med vinst eller förlust. Vissa banker har även omsättningskrav på exempelvis 500 tkr – 1 miljon. En hög omsättning och vinst ger en lägre låneränta.

Hur länge företaget varit verksamt

Kreditgivare ser det som en lägre risk om företaget varit aktivt en lägre tid. Hos vissa långivare är det även krav på att företaget varit verksamt i 6 – 12 månader. Ju längre företaget varit aktivt desto lägre ränta kan bolaget få på ett företagslån.

Säkerhet för lånet

För att försäkra att banken får tillbaka sina pengar även om låntagaren inte kan betala ställer man ibland krav på säkerhet för lånet. Det kan t.ex. vara maskiner, varulager eller fastigheter som borgenären kan sälja om lånet inte återbetalas i tid. En låntagare som kan ställa ut säkerhet tilldelas ofta en lägre ränta än någon som tar ett företagslån utan säkerhet.

Styrelsens medlemmar

Något många kreditgivare utvärderar är styrelsens andra engagemang och erfarenhet att driva företag. Har man tidigare bedrivit många framgångsrika verksamheter är det positivt, medan en styrelsemedlem som försatt flera bolag i konkurs påverkar räntan negativt.

Borgensmannens ekonomi

Många företagslånegivare kräver att minst en person går i personlig borgen för lånet. Om borgensmannen har en god ekonomi är det en trygghet för banken vilket kan leda till lägre ränta.
Vill man inte gå i personlig borgen kan i vissa fall bli beviljad ett företagslån utan borgen. Räntan på lån utan borgensåtagande blir vanligtvis högre än normalt för att kompensera för den ökade risken på lånet.

Tidigare skulder

Har företaget redan stora skulder och en hög skuldsättningsgrad ses detta som en risk och kan påverka räntan negativt.

Tidigare betalningshistorik

Om du redan haft ett lån hos kreditgivaren i fråga kan den tidigare betalningshistoriken påverka räntan. Har företaget skött sina betalningar får du ofta en bättre ränta än om du misskött dem.

Affärsplan och budget

Vissa banker tittar på företagets affärsplan och likviditetsbudget. Detta sker framförallt när företaget saknar eller har få årsredovisningar att visa upp. En väl genomtänkt och tydlig affärsplan och likviditetsbudget kan påverka räntan positivt.

Banken du ansöker hos

Något många inte tänker på är att den kreditgivare du vänder dig till har stor påverkan på vilken räntesats som erbjuds. Kreditgivare är ofta inriktade på en viss typ av kund, ofta klassificerad utifrån deras riskprofiler. Om du som lågriskkund ansöker hos en högriskbank kommer du troligtvis bli erbjuden en förhållandevis hög ränta oavsett. Detta är ytterligare en anledning till varför vi rekommenderar låneförmedlare framför långivare.

När du ansöker om ett företagslån kan långivare ibland erbjuda olika typer av ränteupplägg. De vanligaste uppläggen är fast ränta, rörlig ränta och räntetak. Vi går igenom dessa tre var för sig nedan.

Rörlig ränta – räntan kan ändras över tid

Det absolut vanligaste typen av ränta för lån (exklusive bolån) är rörlig ränta. Det innebär att räntesatsen justeras utifrån fluktuationer i marknadsräntan. Marknadsräntan bestäms huvudsakligen utifrån externa index såsom reporäntan, STIBOR och det rådande konjunkturläget.

Det innebär att om ditt lån har en årsränta på 12 % kan den både sjunka till 10 % och stiga till 14 %. I regel ändras dock inte räntan dagligen, utan en gång per månad eller var tredje månad är vanligast.

Fördelen med rörliga räntor är att det historiskt sett är det billigaste alternativet, samtidigt som att du närsomhelst kan betala tillbaka hela lånet utan någon ränteskillnadsersättning. Nackdelen är att en stigande marknadsränta kan innebära att lånet blir dyrare än vad man räknat med.

Fast ränta (bunden ränta) – samma ränta hela tiden

Med fast ränta (även kallat bunden ränta) avtalar du om att betala en specifik räntesats under en given tidsperiod, vanligen 3, 6 eller 12 månader i taget. Väljer du fast ränta påverkas räntekostnaden alltså inte av ändringar i marknadsräntan.

En viktig skillnad mellan fast och rörlig ränta är att långivaren har rätt att ta ut ränteskillnadsersättning om du vill lösa hela eller delar av lånet i förtid.

Fördelen med fast ränta är att du blir skyddad mot ränteuppgångar, samtidigt som du enklare kan budgetera för ränteutgifter varje månad.

Nackdelen är att en fast ränta inkluderar en riskpremie, vilket är långivarens gardering mot stigande marknadsränta. Det gör att fast ränta är dyrare än rörlig ränta i de flesta fallen. Samtidigt går du miste om möjligheten att i förtid kunna betala av lånet (förtidsinlösen) utan att betala en straffavgift.

Räntetak – rörlig ränta upp till en viss gräns

Väljer du räntetak får du en typ av kombination av fast och rörlig ränta. Lån med räntetak har en rörlig ränta som kan stiga upp till en viss övre gräns.

Om du exempelvis tar ett lån med en rörlig utgångsränta på 12 % och ett räntetak på 15 % kan räntan variera fritt (beroende på ändringar i marknadsräntan) mellan 0 – 15 % under lånets löptid. Skulle ändringar i marknaden göra att lånets ränta ändras till mer än 15 % slår räntetaket in, och räntan fastnar istället på 15 % tills lånet löper ut eller att räntan sjunker under 15 % igen.

Fördelen med räntetak är att man får en del av säkerheten som en fast ränta erbjuder, samtidigt som man inte behöver betala lika hög riskpremie. Nackdelarna är att det tillkommer en kostnad om man vill ha rörlig ränta med räntetak samt att det tillkommer ränteskillnadsersättning vid extraamortering.

Något som kan vara värt att utvärdera om du avser att låna till ett mindre bolag är att istället ta ett privatlån. Anledningen är att du i många fall kan bli erbjuden betydligt bättre villkor på ett privatlån jämfört med ett företagslån.

Eftersom de flesta företagslånen kräver personlig borgen hos minst en bolagsman blir det nödvändigtvis ingen skillnad i betalningsansvar mellan de två olika lånetyperna.